30年代的上海，日本人氣焰囂張，日虹口道場館主戶根木設計毒死一代大俠霍元甲（劉家輝飾）陳真（石天龍飾）匆匆趕回上海祭拜師傅，日本人的囂張氣焰令血氣方剛的陳真無法忍受，他獨闖虹口道場，輕易打敗了戶根木及他的手下，與此他認定師傅之死必有蹊蹺。
漂亮可人的小師妹（萬綺雯飾）原來是南京政府派來的特工，她引導陳真“真正的英雄，決不是一個只會拳腳的武夫，懂得救國救民得道理人，才是真正得大英雄”，在小師妹得幫助下，師傅之死逐漸浮出水面，但令陳真無法接受得是，與自己感情深厚得妻子（張寶文飾）原來早己病逝，而陪伴在他身邊得竟是妻子的孿生姐姐，并且他還是日本駐滬機構的間諜，陳真為此痛苦不堪，在小師妹和地下黨領導人的幫助下，陳真從痛苦中走了出來，他得知日本人將走私鴉片毒害自己得同胞時，他挺身而出，打敗了兇狠狡詐的日本武士。燒毀了鴉片，為中國武術正了名。
